Een van de belangrijkste aspecten van treasury is het beheersen van risico’s. Risicomanagement in relatie tot treasurybeheer heeft betrekking op het beheersen van financiële risico’s (renterisico’s, kredietrisico’s, liquiditeitsrisico’s en koersrisico’s). Hieronder worden de belangrijkste aandachtspunten per deelgebied toegelicht.
Algemeen risicobeheer
De instellingen waar de gemeente geld opneemt of uitzet voldoen aan de ratingvereisten van de Regeling uitzettingen en derivaten decentrale overheden (Ruddo).
Renterisicobeheer
Dit vindt plaats door:
- De gemiddelde netto vlottende schuld per kalenderkwartaal te toetsen aan de kasgeldlimiet.
- De hoogte van de jaarlijks verplichte aflossingen en renteherzieningen te toetsen aan de renterisiconorm.
- De liquiditeitsplanning als basis te gebruiken voor het indekken van renterisico’s.
Op de hierboven genoemde begrippen wordt in de paragraaf renterisico's nader ingegaan.
Kredietrisicobeheer
Er is inzicht in de leningen en garanties die verstrekt zijn en daarmee inzicht in de omvang van de risicopositie.
Liquiditeitsrisicobeheer
Kan de gemeente tijdig voldoen aan haar verplichtingen? Via de liquiditeitsprognose wordt dit bewaakt.
Koersrisicobeheer
Door de invoering van het schatkistbankieren zijn de koersrisico’s nihil. Waar in het verleden structurele overtollige geldmiddelen konden worden belegd in bijvoorbeeld aandelen (met het bijbehorende koersrisico) is dat nu niet meer mogelijk. Geld kan alleen uitgezet worden bij de Rijksschatkist of bij andere decentrale overheden.